从2020年4月9日到2021年6月30日，AI硬件领域经历了显著的增长，CPO指数上涨超过320%，存储芯片指数增长超250%，GPU指数也逾150%。然而，近期一则关于AI硬件行业的信息成为了市场焦点。

中国算力市场的未来展望

央视财经报道指出，据市场预测，到2029年，中国的算力卡采购额可能达到1.44万亿元。这一预测吸引了众多投资者的关注，认为中国将孕育出市值高达万亿甚至十万亿的上市公司。

尽管AI硬件板块在过去一年多里表现出色，但在7月10日，市场出现了调整，部分股票的尾盘跌幅加剧。市场分析师认为，这是由于筹码密集、资金转移和利好消息兑现三重因素共同作用的结果。虽然产业的景气度并未改变，但AI硬件板块的内部分化和估值调整仍需时间。

市场分析与机构观点

据央视财经的实地调查，位于上海的沐曦集成电路公司自2025年12月17日在科创板上市以来，合作企业数量激增，业务量增长显著。公司联合创始人、CTO兼首席软件架构师杨建透露，公司研发的GPU芯片性能超过海外技术约30%，且完全采用国产工艺制造。

中信建投的投资银行业务管理委员会执行总经理张林强调，算力芯片是基础中的基础，市场对其未来成长空间的期待极高。

AI硬件板块的调整与未来走势

去年4月9日至今年6月30日，AI硬件板块指数的显著上涨后，7月1日以来市场有所调整，7月10日更是出现了大幅跳水现象，GPU指数下跌4.60%，光芯片指数跌超4%，CPO指数下跌3.80%。

展望未来，浙商策略团队认为，创业板指在跌破20日、60日线后尚未显示出企稳迹象，后续可能继续震荡。科创50尽管本周有所上涨，但也需要关注其上升趋势线和20日线的表现。

渤海证券指出，短期内A股受海外市场影响出现调整，但中报周期的临近将为科技板块提供验证过程，市场情绪或将再度活跃。

华泰证券分析认为，全球AI板块的共振调整并非由宏观风险驱动，而是产业叙事的扰动。在财报季共振下，市场有望迎来做多窗口，建议关注国产AI算力、存储、半导体设备和受益于AI通胀的MLCC、PCB及上游材料等领域。