8月3日，A股市场呈现强势上涨格局，三大指数集体收红。截至收盘，沪指微涨0.33%报3822.28点，深证成指大幅上扬3.25%收于13885.71点，创业板指表现尤为亮眼，飙升5.64%至3488.97点。沪深京三市合计成交额达22287亿元，较前一交易日显著放量2174亿元，市场做多情绪明显升温。

行业板块普涨 科技成长方向领跑

从盘面表现来看，行业板块呈现普涨态势，其中元件、电子化学品、半导体、医疗服务及通信设备等板块涨幅居前，而银行、保险等权重板块则出现回调。全市场超3600只个股上涨，涨停个股数量达140只，赚钱效应显著。

热点题材方面，算力租赁概念延续强势表现，美利云实现3连板，利通电子、宏景科技均走出3天2板行情，高乐股份、行云科技同样封板涨停。CPO概念震荡反弹，东山精密、汇绿生态、华盛昌涨停。PCB概念同步走强，宝鼎科技录得3天2板，东材科技、红板科技、深南电路涨停。半导体设备板块震荡拉升，金海通涨停。AI应用端反复活跃，传智教育晋级7连板，中国科传、返利科技均走出5天3板。CRO概念表现活跃，药明康德、凯莱英、百花医药涨停。

资金动向：通信设备获大幅净流入

资金流向方面，通信设备、元件、半导体等板块净流入排名靠前，其中通信设备板块以222.6亿元的净流入金额高居榜首。净流出方面，乘用车、银行、电力等板块排名居前，乘用车板块净流出20.24亿元。

重要资讯一览

美伊谈判释放积极信号：美国前总统特朗普在媒体面前表示，美国和伊朗正在进行对话，霍尔木兹海峡有望最快在明天全面开放。但伊朗外交部发言人随后予以否认，称目前没有谈判安排。

CPO产业化加速：英伟达资深副总裁Gilad Shainer宣布共同封装光学（CPO）技术步入量产阶段，并指出未来光通信市场的最大商机在于垂直扩充（Scale-up），其所需频宽效能将是水平扩充（Scale-out）的十倍。

存储芯片供给趋紧：据业界消息，存储三大原厂已完成2027年全年产能分配谈判，DRAM与HBM产能均提前售罄。NAND Flash虽未出现供应紧张，但预计2026年8月底前的产能也将被预订完毕，2027年将成为“存储最短缺的一年”。

芯片IP保护升级：修订后的《集成电路布图设计保护条例》正式公布，将于2026年10月15日起施行。这是该条例自2001年颁布以来首次系统性修订，涵盖扩展保护范围、完善申请登记程序、加大侵权赔偿等多方面内容。

光伏行业座谈会召开：工信部电子信息司组织召开光伏行业座谈会，围绕近期发布的三项强制性国家标准进行集中答疑，部署下一步重点工作。

机构观点集锦

中金公司：8月A股行情可能进入大幅回调后的修复阶段。建议关注两大主线：一是景气成长方向，AI基础设施相关的光通信、PCB等环节确定性较强，半导体及算力领域需关注基本面与估值匹配程度；二是周期改善领域，如电网设备、石化化工、工程机械，以及受益资本市场向好的非银金融等。8月超配行业包括基础化工、通信设备、电力电器设备、机械、证券。

中信证券：《新型电力系统建设“十五五”规划》发布，以“源网荷储”一体化协同为主线，政策将持续利好特高压、配网智能化、各类储能/虚拟电厂等灵活调节资源、清洁电源开发及电力数字化领域，并加速容量补偿机制等电改政策落地。

中信建投：北美云厂商资本开支继续高增长，2026年四家北美云厂商资本开支指引合计约7200亿至7450亿美元，AI算力产业链景气度依旧，但市场近期调整明显，存在超跌情况。建议持续关注大模型ARR增长、应用场景落地、算力通胀链价格走势及AI产业链融资情况，同时关注低估值、高股息标的。

华泰证券：7月以来市场情绪明显转弱，资金由高弹性成长向低估值、防御性资产再平衡，红利板块的交易价值和底仓配置价值均有所修复，建议重点关注银行、公用事业等稳定型红利品种。