周三收盘，A股主要股指表现分化。上证指数小幅上行0.57%，收于3900.35点，重新站稳整数关口；深证成指则录得0.24%的跌幅，报14110.12点；创业板指下跌0.55%，收报3515.56点。沪深京三地市场合计成交额达到2.55万亿元，较前一交易日缩减约1324亿元，显示市场交投情绪略有收敛。

行业板块多数上扬 煤炭与电子化学品成亮点

盘面上，行业板块涨多跌少。煤炭、电子化学品、贵金属、元件及通信设备等方向表现强势，涨幅居前；教育、乘用车板块则承压回调，跌幅较为明显。

从个股表现看，全市场接近2800只个股收红，涨停家数超过80家。煤炭板块掀起涨停潮，昊华能源、潞安环能、淮北矿业、平煤股份等多只个股封板；电子化学品板块同步走强，中巨芯-U、天通股份、江化微等涨停。

资金流向：通信设备获净流入居前，软件开发净流出领先

资金层面，截至收盘，通信设备、电子化学品、元件等板块获得主力资金净流入排名靠前，其中通信设备板块净流入金额达24.56亿元。净流出方面，软件开发、IT服务、电池等板块位居前列，软件开发净流出约39.61亿元。

今日要闻速览

伊朗披露霍尔木兹海峡新航线细节，美方称“倒计时”——伊朗方面5日密集披露与阿曼关于霍尔木兹海峡航运安排的谈判进展。根据双方初步协议，现有两条航道将关闭，取而代之的是途经伊朗领海的新临时航线。

存储芯片巨头财报利空，闪迪、西部数据盘后跳水——受营收指引不及预期影响，闪迪在美股盘后交易中一度大跌超8%，西部数据暴跌超10%，SK海力士、希捷科技均跌超1%，美光科技跌近1%。尽管闪迪业绩全面超预期，但下一季度营收指引低于市场预期，拖累存储概念股集体走低。

创新药龙头业绩亮眼，商业化兑现与出海共振——百济神州上半年归母净利暴增627%并上调全年收入指引，药明康德业绩同样亮眼。近一周内，13只创新药概念股获超千万元融资净买入，板块情绪持续升温。

英伟达急寻中国6G AI-RAN基站供应商——据界面新闻从产业链核心人士处独家获悉，英伟达正加速进入电信运营商市场，并在中国寻找基站厂商合作方，开发符合海外市场要求的6G AI-RAN基站，该基站既负责通信连接，又能承担AI计算。

DeepSeek拟上调API服务价格，引入峰谷定价——DeepSeek网站弹窗显示，计划近期整体上调API服务定价，预计涨幅较大。同时，API服务将采用峰谷定价策略，高峰时段价格为平时2倍，适用于所有计费项，具体时间以正式通知为准。

机构研判：八月下旬或是关键窗口，关注业绩高增方向

华泰证券认为，短期共识仍待凝聚，趋势性反弹的关键窗口在8月下旬，届时中报、英伟达财报及反弹过程中的赎回压力或决定科技能否形成新一轮主升。中期看，AI产业趋势二阶导拐点证据尚不充分，配置上应转向“收入兑现”，关注云与平台、半导体设备、PCB/光模块等方向。

中信证券指出，2026年二季度A股通信行业公募基金持仓规模环比大幅提升，光通信板块核心个股仍是增持主力。随着1.6T光模块加速放量、硅光与CPO等前沿技术进入商业化导入期，高景气度有望持续驱动板块估值与业绩双升。

中信建投建议8月采用“防守底仓＋供给约束涨价＋科技核心修复”的杠铃结构，优先关注景气、供需和价格共同验证的造船、有色板块；AI硬件可恢复至中性配置，聚焦光模块、AI服务器等高确定性领域。

招商证券展望8月表示，市场将在政策、产业趋势和微观流动性多重支撑下蓄势上攻，建议重点关注科技方向的修复以及新能源与资源品等业绩高增方向。