周二市场呈现温和反弹态势，三大指数集体收红。截至收盘，上证综指微升0.25%，报3876.78点；深证成指上涨0.44%，收于14123.31点；创业板指数同样录得0.25%的涨幅，报3575.52点。成交方面，沪深京三市合计成交额缩至22098亿元，较前一交易日大幅减少4590亿元，显示市场追高意愿有所收敛。

行业板块整体涨多跌少。地面兵装、电网设备、能源金属、电力设备、电池、工业金属、风电设备以及石油石化等板块表现抢眼，涨幅居前；而半导体和电子化学品板块则逆势收跌，成为少数表现疲软的领域。

个股活跃度显著提升，全市场上涨个股逾4200只，其中近130只股票封于涨停板。概念方面，电网设备板块迎来爆发，双杰电气、和顺电气、顺钠股份、汉缆股份、中能电气、中国西电等多只个股强势涨停。锂矿概念同样震荡走高，国城矿业、永杉锂业、盛新锂能先后涨停。电力板块维持活跃，立新能源实现六连板，华电辽能在四个交易日内收获三个涨停。有色金属板块午后发力，盛达资源连续三日涨停，南山铝业也封板。油气板块延续此前的强势，中曼石油四个交易日出现三个涨停板。

资金面上，主力资金呈现明显的行业偏好。数据显示，电网设备板块全天净流入资金达53.93亿元，位居所有行业之首；电池、工业金属等板块也获得资金净流入。与此同时，半导体板块遭遇大规模资金出逃，净流出金额高达198亿元；通信设备、IT服务等板块同样位列净流出前列。

今日要闻

证监会主席吴清在会见加拿大养老基金投资公司高管时强调，将坚持稳中求进工作总基调，坚决维护资本市场平稳健康运行，并持续提升外资参与我国资本市场的便利度。

受AI算力需求爆发带动，高端印制电路板（PCB）供不应求，价格涨幅超300%。行业数据显示，2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，同比增长55%，直接拉动高端PCB需求增长超110%。头部厂商订单已锁定至2027年。

首个以“体育强国”为主题的国家级专项规划正式落地，产业总规模目标锚定7万亿元。机构认为赛事经济的核心杠杆作用持续显现，行业景气向好确定性增强。根据机构一致预测，9只体育产业概念股今年业绩有望增逾三成。

国家发展改革委、国家能源局印发《可再生能源发展“十五五”规划》，提出2030年可再生能源消费总量达到18亿吨标准煤左右，发电总装机达到35亿千瓦左右。其中风电和太阳能发电总装机达到28亿千瓦以上，装机占比超过50%，年发电量4万亿千瓦时以上。

上海多部门联合印发措施，推动科创板持续深化改革。将推动出台科创板人工智能、低空经济等企业适用第五套标准上市审核指引，推动可控核聚变、具身智能、大模型、量子计算、脑机接口等新兴产业和未来产业领域企业在科创板上市，持续扩大第五套上市标准的适用范围。

机构观点

中信证券研报指出，7月份科技板块经历显著回调，估值压力得到释放。自主可控、AI零部件、涨价链及消费电子等领域基本面并未出现根本性逆转，部分细分板块当前估值尚未完全反映未来订单增长、涨价持续及业绩兑现的预期，后续存在超跌修复的机会。

东吴证券研报认为，液冷已从可选散热方案升级为AI数据中心的刚性基础设施，国产液冷已由送样验证进入批量交付阶段，2026至2028年份额提升有望快于行业增长。英维克等头部企业已形成覆盖冷板、快接头、Manifold、CDU、机柜、管路和冷源的端到端产品体系，部分产品通过英特尔测试，UQD系列进入NVIDIA MGX生态，国产替代进程加速。

华泰证券研报指出，AI产业正从“模型能力竞争”进入“终端运行与应用落地”阶段。AI眼镜凭借第一视角感知、低行为成本、低打扰接入和全天候佩戴属性，有望成为AI Agent进入物理世界的高频入口，推动人机交互从“主动搜索”走向“所见即所得”的被动式智能服务。

中金公司分析显示，二季度公募基金持仓呈现龙头公司持股集中度大幅提升、创业板和科创板仓位上升、加仓电子和通信等科技行业、减仓电力设备和医药食品饮料的特征。建议关注景气度足够高的成长方向以及基本面从周期底部回升的周期改善方向。