A股市场今日迎来放量普涨行情，主要指数全线收红。截至收盘，上证综指上涨1.47%，报收于3878.43点；深证成指上涨1.86%，报收于14144.20点；创业板指上涨1.32%，报收于3535.14点。科创50指数表现最为抢眼，收盘大涨4.78%，报1693.67点。沪深京三市全天合计成交额达2.68万亿元，较昨日显著放大，增量资金超过4500亿元。

行业层面，多数板块录得上涨，贵金属、电子化学品、小金属、半导体、元件、稀土、非金属材料、有色金属等方向领涨市场，核力发电、银行等板块则相对承压。

个股赚钱效应明显，全市场超过3700只个股收涨，涨停家数突破百家。半导体板块成为今日最强主线，康强电子、有研新材、金海通、大为股份等个股纷纷封板。

资金动向：半导体板块净流入超129亿元

从主力资金流向看，半导体板块全天净流入129.6亿元，位居所有行业之首，消费电子、元件板块紧随其后。资金流出方面，白酒板块净流出13.71亿元，医疗服务、电网设备等板块也遭遇明显抛压。

热点聚焦

针对市场流传的“美国考虑禁止进口中国光模块”传闻，中际旭创、新易盛、天孚通信等公司火速回应。中际旭创董秘办相关人士表示，公司已注意到相关市场信息，经核实，美国联邦通信委员会目前并未发布相关领域的限制性文件，因此对传闻不予置评。

产业界分析认为，美国全面封杀中国光模块的可能性较低。一方面，全球前十大光模块厂商中有七家来自中国，在800G、1.6T等高端产品领域，中国厂商出货占比高达70%，美国本土在产能和技术上均存在明显缺口，若完全切断供应，其AI基础设施建设将受到直接影响。另一方面，从历史规律来看，此类极端禁令缺乏先例。

存储芯片板块今日同样强势爆发，多股涨停。市场分析指出，全球AI算力部署持续提速，拉动DRAM需求旺盛，供给缺口短期难以收窄，行业量价齐升格局明确，头部厂商盈利屡超预期。多家研究机构预测，DRAM供不应求的态势至少将延续到2027年。

备受资本市场关注的人形机器人独角兽宇树科技，IPO进程迎来关键节点。8月5日，公司正式启动发行询价，拟公开发行4044.64万股，计划募集资金42.02亿元。从其招股书披露的股东名单来看，互联网巨头、头部VC/PE、产业资本及国资基金等各路“顶流”机构悉数在列。

国际方面，据美国阿克西奥斯新闻网站报道，美国、伊朗和阿曼“接近达成”一份重新开放霍尔木兹海峡的临时协议，美方希望于5日对外宣布。该协议旨在恢复美伊停火状态，并重启伊核协议谈判，同时在一定程度上满足伊朗对霍尔木兹海峡通行拥有更大控制权的要求。

机构观点集锦

广发证券认为，地产板块当前估值出现“底背离”，核心优质房企具备长期配置价值。过去半年SW地产板块累计下跌16.4%，跑输沪深300指数24个百分点，但当前股价隐含的房价下跌预期已达16%，而实际房价已经止跌，偏离程度为2021年以来最大。短期可关注板块修复反弹机会，若后续核心城市成交中枢继续抬升、房价加速上涨，板块有望迎来价值反转。

华泰证券研报指出，GPT-5.6降价推动大模型竞争由“能力排名”进一步转向“同等智能成本”的考量。国产模型已形成“强能力+高性价比”两条竞争路线，有望带动下游应用放量增长，建议沿AI应用和国产模型两条投资主线进行布局。

中信证券研报认为，黄金仍处在大牛市格局，美国财政赤字加速扩张、逆全球化下地缘裂痕难以弥合、全球央行持续购金构成坚实支撑。当前金价回撤幅度已逼近历史极值，4000美元/盎司附近大概率是本轮底部区域。展望后市，霍尔木兹海峡局势对金价的影响有望从压制转为助推，叠加美联储政策可能超预期宽松及美国军费扩张推高赤字，年内金价将重回上行通道。

中信建投表示，家电与智能硬件板块正从“国内存量竞争”转向“全球化扩张+科技新品类成长”，投资主线兼顾稳健价值与新兴成长。白电龙头类红利属性强化，黑电受益于结构升级与全球份额提升，面板行业进入利润释放期。成长方向重点关注清洁电器、智能影像、消费级3D打印及AI NAS等低渗透率赛道，具备研发、供应链和全球化渠道优势的龙头份额有望持续提升。