市场动态
市场对AI芯片巨头英伟达的一则传闻反应激烈。据最新报道，英伟达否认了有关其下一代AI服务器架构将延迟发布的传言，确认其产品路线图维持不变。
股市反应
周二午后，部分PCB概念股出现异动，东山精密市值高达4000亿元，股价直线拉升，最高涨幅超过7%。其他如世名科技、泰金新能、木林森等公司股价也纷纷走高。与此同时，深南电路的跌幅收窄至5%以内，之前一度触及跌停。早盘，威尔高涨停20%，光华科技也一度接近涨停。
供应链波动
此前，供应链研究机构SemiAnalysis曾报道英伟达的Kyber AI服务器系统可能因电路板制造问题而推迟一年发布，导致全球PCB概念股大跌。
市场分析
分析人士指出，AI相关资产经过多年上涨，估值和预期均处于高位，任何未经证实的供应链风险都可能被市场放大解读。英伟达对SemiAnalysis的报道进行了反驳，声称下一代Kyber AI服务器系统将按计划进行。
英伟达的市场表现
凭借在数据中心使用图形芯片进行AI模型训练和运行的布局，英伟达成为AI增长的主要受益者之一。过去五年，英伟达股价飙升超过840%，过去12个月上涨22%。尽管近六个月增长势头有所放缓，仅上涨5%，但营收仍在持续增长。华尔街预计英伟达2027财年的营收将增长至3927亿美元。
PCB行业趋势
PCB作为电子元器件的承载体和电路的连接桥梁，广泛应用于多个领域。随着AI、光通信、云计算等新兴领域的快速发展，PCB行业迎来新一轮结构性发展机遇。Prismark数据显示，全球PCB市场规模在2025年达到851.52亿美元，同比增长15.8%。
扩产动态
多家PCB巨头宣布扩产计划，以满足高速光模块PCB和AI服务器等高端应用的需求。这些扩产项目将推动高端PCB供给能力的提升，预计将在2026年下半年至2027年实现规模化量产，2028年新增产能有望全面释放。