科创板的惊人表现

7月9日午后，科创板展现出了非凡的活力，科创50指数大幅上涨超过8%，中芯国际、沪硅产业、澜起科技、寒武纪等权重股纷纷实现了显著的股价提升。与此同时，A50指数也表现出直线上升的趋势，涨幅超过了2%，市场从早前的低迷状态中全面复苏。

市场分析人士提出，这一现象可能与即将举行的重大会议预期以及亚太地区资金配置的调整有关。高盛主题研究团队在其发布的报告中建议客户将投资重点从韩国AI交易转向“中国AI价值链”。在全球股市中，韩国股市的表现相对较弱，而中国AI板块则显示出强劲的势头。此外，有关微软资本开支上调的消息也使得美股期指表现强劲。

科技股成为市场焦点

午后，上证指数的突然反弹带动了A50指数的直线拉升，科创板的大涨尤为引人注目。科创50指数的涨幅进一步扩大至8%，其中寒武纪等半导体股票领涨，成为上证指数涨幅贡献最大的股票。科技股在此次市场回升中扮演了关键角色，显示出高度的科技含量。

深市创业板同样迎来了大幅上涨，涨幅扩大至4%，半导体、光通信等算力硬件股午后全线上涨。半导体板块无疑是市场中的最大亮点，多只相关ETF涨幅超过9%。东莞证券的分析认为，当前半导体行业的景气度持续上升，特别是在存储领域，需求推动了产业链的整体增长。

资本开支忧虑缓解

市场近期对AI泡沫的担忧主要集中在资本开支上。然而，有传闻称某国际大行上调了微软的资本开支预期，认为微软的资本支出有进一步上调的空间，并对其未来几个财年的Capex预测进行了上调。这一消息使得美股期指在亚太时段大幅走强。

摩根士丹利中国首席股票策略师王滢表示，7月底至8月将是中国市场实现可持续复苏的关键时期。她认为，电商板块二季度业绩将显示出价格竞争对盈利的冲击正在减弱，而AI商业化的前景也在不断取得进展。

高盛在其报告《交易想法：做多中国AI价值链》中指出，中国AI已经正式成为全球投资者关注的焦点。高盛推荐客户投资于其构建的“GS中国AI价值链”篮子产品，这涵盖了电力、半导体、AI基础设施、AI模型及AI应用等多个领域。高盛认为，自2022年底以来，全球AI相关股票的市值合计创造了34万亿美元，而中国的占比相对较小，当前中国AI相关市值约为4万亿美元，分析师认为这个数字相对于中国在全球AI产业中的实际地位而言“明显偏低”。